What Is Put Options In Stock Market

Opção de compra é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um patrimônio subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de compra é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da Oferta exercer a sua opção de compra na data de validade da opção ou antes dela. Por exemplo, uma chamada WXYZ Corporation 20 de maio de 2011 60 Call dá direito ao comprador de comprar 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em 60 por ação a qualquer momento antes da data de expiração das opções de 21 de maio de 2011. Put Options A Put É um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador Put exercer a sua opção de vender na data de validade da opção ou antes. Da mesma forma, um WXYZ Corporation em 20 de maio de 2011 60 Put autoriza o comprador a vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a 60 por ação a qualquer momento antes da data de vencimento das opções em maio. O Processo de Vencimento A qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com várias datas de validade. Isso é indicado por uma descrição de data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para as opções de ações listadas, este é tradicionalmente o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo final pelo qual as corretoras devem enviar avisos de exercício. Você deve perguntar a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa pode ter para instruções de exercício no último dia de negociação antes do vencimento. Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um trimestre ou em outros momentos. É muito importante entender quando uma opção irá expirar, pois o valor da opção está diretamente relacionado à sua expiração. Exercendo a Opção Opções investidores realmente não tem que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associados com suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optar por revender suas opções - ou comércio de suas posições de opções. Se eles optarem por comprar ou vender as ações representadas por suas opções, isso é chamado de exercício da opção. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Charts Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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O que é um Put A put é um contrato de opção dando ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma quantidade especificada de um ativo subjacente a um preço definido dentro de um período especificado. O comprador de uma opção de venda acredita que o ativo subjacente cairá abaixo do preço de exercício antes da data de vencimento. O preço de exercício é o preço que o ativo subjacente deve atingir para que o contrato de opção de venda mantenha seu valor. A possível recompensa para um detentor de um contrato de opção de venda é ilustrada pelo seguinte diagrama: VÍDEO Carregando o player. BREAKING Down Put Derivados são instrumentos financeiros que derivam valor de movimentos de preços no ativo subjacente. O ativo subjacente pode ser uma commodity, como ouro ou ações. Derivados são amplamente utilizados como produtos de seguros para se proteger contra o risco de um determinado evento ocorrendo. Existem dois tipos principais de derivativos utilizados para estoques: put e opções de compra. Põe e chamadas Uma opção de compra dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um determinado preço no futuro. Quando um investidor compra uma chamada, ela espera que o valor do ativo subjacente aumente. Um put é exatamente o oposto. Quando um investidor compra um put, ela espera que o ativo subjacente diminua de preço. O investidor, em seguida, lucros vendendo a opção de venda em um lucro ou exercer a opção. Um investidor também pode escrever uma opção de venda para outro investidor para comprar. Se um investidor escreve um contrato de venda, ela não espera que o preço das ações caia abaixo do preço de exercício. Opção de Venda Cada contrato de opção abrange 100 ações. Com isso em mente, considere o investidor que compra um contrato de opção de venda para 100 ações da empresa ABC em 1 por ação, ou 100 (1100). O preço de exercício das ações é de 10 e o preço atual da ação ABC é de 12. Esse contrato de opção de venda concede ao investidor o direito, mas não a obrigação, de vender ações da ABC em 10. Se as ações da ABC caírem para 8, Investidores colocar opção está no dinheiro e ela pode fechar sua posição de opção por vender o contrato no mercado aberto. Por outro lado, ela pode comprar 100 ações da ABC ao preço de mercado existente de 8 e, em seguida, exercer seu contrato para vender as ações para 10. Desconsiderando as comissões, o lucro total para esta posição é de 200, ou 100 (10 - 8 ). Há outras maneiras de trabalhar uma opção de venda como um hedge. Se o investidor no exemplo anterior já possui 100 ações da empresa ABC, ele é referido como uma posição casada colocar e serve como uma cobertura contra um declínio no preço da ação. Put opção Carregando o jogador. BREAKING DOWN Opção de Venda Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço da ação subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta eo tempo de expiração se aproxima. Deterioração do tempo O valor de uma opção de venda diminui devido ao decadência do tempo, porque a probabilidade de o estoque cair abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrando, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço da ação. Out-of-the-money e opções de venda de dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender as ações no curto prazo ao preço de mercado atual, ao invés de exercer uma opção de venda out-of-the-money a um preço de exercício indesejável, o que geraria perdas. Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda no estoque hipotético TAZR com um preço de exercício de 25 que expira em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que é geralmente a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções para 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1.000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que a quantidade máxima de lucro potencial neste exemplo ignora o prêmio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de venda curta Ao contrário de uma opção de venda comprada, uma opção de venda curta obriga um investidor a assumir a entrega ou a comprar acções da acção subjacente. Suponha que um investidor é otimista sobre o estoque hipotético FAB, que está negociando atualmente em 42,50, e não acredita que vai cair abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio escrevendo uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 para 1,50. Portanto, o investidor iria recolher um total de 150, ou 1,50 100. Se FAB fechar acima de 35, o investidor iria manter o prémio recolhido desde as opções iria expirar para fora do dinheiro e ser inútil. Por outro lado, se a FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual. O que são opções de venda Opção de venda Definição: Uma opção de venda é uma garantia que você compra quando você acha que o preço de uma ação Ou índice vai diminuir. Mais especificamente, uma opção de venda é o direito de VENDER 100 ações de um estoque ou um índice a um determinado preço em uma determinada data. Esse determinado preço é conhecido como o preço de exercício, e que determinada data é conhecida como a data de vencimento ou expiração. Uma opção de compra, como uma opção de compra. É definido pelas seguintes 4 características: Há um estoque ou índice subjacente ao qual a opção se relaciona Há uma data de vencimento da opção de venda Há um preço de exercício da opção de venda A opção de venda é o direito de VENDER o estoque subjacente ou Ao preço de exercício. Isso contrasta com uma opção de compra que é o direito de comprar o estoque ou índice subjacente ao preço de exercício. Ele é chamado de um put, porque lhe dá o direito de colocar, ou vender, o estoque ou índice para outra pessoa. Uma opção de venda difere de uma opção de compra em que uma chamada é o direito de comprar o estoque eo put é o direito de vender o estoque. Então, mais uma vez, o que é um put Desde opções de venda são o direito de vender, possuir uma opção de venda permite que você bloquear em um preço mínimo para vender um estoque. É um preço de venda mínimo, porque se o preço de mercado é maior do que o seu preço de exercício, então você apenas vender o estoque ao maior preço de mercado e não exercê-lo. Dica de negociação: Olhe para o gráfico no canto inferior direito e observe a forma da curva de retorno para possuir uma opção de venda. A principal desvantagem que coloca em comparação com chamadas é que o potencial de lucro é limitado com puts Para coloca, o máximo que um preço das ações pode ir para baixo é de 0 (acho falência). Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser no dinheiro é o valor do preço de exercício. Isso contrasta com chamadas, onde o preço das ações teoricamente pode ir para o infinito para que o potencial de lucro de uma opção de compra é ilimitado. Esta é uma razão que coloca ter menos recurso e menos volume do que chama a outra razão que coloca normalmente têm menos volume do que chamadas é que a tendência natural do mercado é até que a maioria das pessoas estão esperando ações para subir para que eles compram chamadas. Se você acha que um estoque ou preço índice vai diminuir, então há 3 maneiras que você pode lucrar com uma queda do preço das ações: você pode curto o estoque ou índice que você pode escrever uma chamada Sobre o estoque. Ou você pode comprar uma opção de venda no estoque. Exemplo de opção de venda: Existem 3 exemplos diferentes em que a maioria das pessoas compra put. Opção de Compra Exemplo 1 - Especulação O primeiro exemplo é se você acredita que um preço das ações vai cair em um futuro próximo. Talvez o estoque subiu muito rápido demais. Ou suponha que você saiba que um estoque está prestes a liberar ganhos ruins ou relatar algumas outras más notícias. Se este for o caso, então você melhor maneira de ganhar dinheiro no curto prazo é apenas comprar uma opção de venda no estoque. Suponha que você acha que o Apple Computer (símbolo do ticker é AAPL) é overpriced em 700 por ação e você acredita que o estoque vai cair no futuro próximo, você pode comprar opções de venda em AAPL. O preço de exercício eo mês de vencimento que você escolher depende de quão longe você acha que a AAPL irá cair e quando você acha que vai cair. Suponha que é 01 de fevereiro, AAPL é de 700, e você sabe que os ganhos da AAPL serão lançados amanhã. Também suponha que você descobriu a partir de um amigo que sabe com certeza que as vendas estão para baixo e os lucros estão para baixo. Você pode comprar uma opção de venda AAPL de fevereiro de 690 para talvez 2 ou 200 por contrato (lembre-se de cada contrato de opção abrange 100 ações assim quando você vê o preço em 2 que é um preço por ação eo contrato de opção vai custar 200). Você compraria o mês de vencimento mais próximo, porque isso seria o mais barato, e você iria comprar o preço de greve mais próximo sob o preço de mercado atual, porque é onde você tende a obter a maior porcentagem de retorno. Quando a notícia vier amanhã que as vendas da AAPL foram terríveis eo preço da AAPL cai para 675 por ação, então sua opção de venda AAPL 690 terá preço de 15 ou mais e você poderia vendê-lo por 1.500 por contrato e fazer um bom lucro de 1.300 Por que vale a pena pelo menos 15 Vale a pena 15 porque agora você tem o direito de vender 100 ações da AAPL em 690, mesmo que o preço de mercado atual é de apenas 675. Sua opção de venda é in-the-money 15 eo contrato Vai valer pelo menos 1500. Opção de opção 2 - Você possui o estoque e esperar uma queda temporária no preço das ações, mas você não quer vender o estoque Heres outro exemplo de por que um monte de comércio de pessoas opções de venda. Se você comprou 100 ações da Apple Computer (AAPL) em 50 há muitos anos e você tem medo o preço pode cair temporariamente, mas você quer segurar AAPL para o longo prazo, você deve comprar uma opção de venda. Como no exemplo acima, você pode comprar o AAPL 690 colocar para 200 e quando AAPL é mais tarde em 665 você pode vender o seu colocar para 35 ou 3500 por contrato. Neste caso, você ainda possui o estoque e ter tido uma perda semelhante em possuir o estoque, mas essa perda no estoque é compensado 1: 1 para o lucro que você fez sobre a opção de venda. Dica Put Putting: Por que comprar uma opção de venda se você possui o estoque e você acha que o preço vai diminuir Muitas pessoas neste caso iria apenas vender o estoque, deixá-lo cair e, em seguida, comprar o estoque de volta a um preço mais baixo. O problema com esta estratégia é que você teria um ganho de capital enorme na venda do estoque e você teria que pagar impostos sobre esse ganho. Se você apenas comprar um posto, que é uma transação totalmente diferente, tanto quanto o IRS está em causa para que você só tem que lidar com as consequências fiscais do comércio de opção de venda. Portanto, se você possui ações em uma base de custo muito barato e você acha que um preço das ações vai cair para o curto prazo, mas você ainda quer segurá-lo para o longo prazo, em seguida, comprar uma opção de venda Os impostos sobre o comércio será colocado Menos do que os impostos sobre as ações se você tivesse comprado o estoque a um preço muito baixo. Put Option Example 3 - Usando Puts como seguro Suponha que você comprou 100 ações da AAPL em 500, mas queria ter certeza de que você não perder mais de 10 sobre este investimento. Você poderia comprar uma opção de venda AAPL com uma greve de 450. Dessa forma, se o preço cai abaixo de 450 por ação você será capaz de exercer a sua opção de venda e vender o seu estoque para 450. Por favor, note que você não tem que vender suas ações AAPL A 450 Se o preço no mercado é 475, então é claro que você pode vender suas ações no mercado em 475. É por isso que é chamado uma opção - é uma escolha e não uma obrigação. Claro que neste exemplo, se o preço de AAPL subiu para 750, em seguida, o seu colocar seria inútil, mas pelo menos você tinha a proteção (às vezes chamado de seguro) no caso de o preço das ações caiu. Opção de venda Dica: Nos EUA, a maioria das opções de ações e de índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas agora estamos vendo que as ações mais negociadas estão permitindo opções que expiram a cada semana. Essas opções semanais geralmente ficam disponíveis no final da semana anterior. Se você está apenas começando opções de negociação, então fique longe dos semanários como eles são muito voláteis. Aqui estão os principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Opções Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. 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